美国居民个人投资比特币ETF如何纳税？

伴随着数字货币行业为期盼已久比特币现货市场股票基金(ETF)获准而欢呼雀跃之时，投资人首先要了解美国税务局应该如何对这类产品缴税。ETF是一种金融衍生工具，容许投资者通过单一市场份额项目投资于各种资产和领域。比特币ETF容许投资人在没有直接持有比特币的情形下项目投资比特币。

ETF 的发布涉及多个参与者。在比特币 ETF 中，受权参加者(AP)，一般是销售市场做市或大型商业银行，向由 Ark Invest 或 Blackrock 等广告商成立的受托人信托(grantor trust)给予现钱。随后信托用给予的资金选购比特币，同时向AP发售意味着最底层比特币的信托市场份额。这种 ETF 市场份额随后通过纽交所或Nasdaq等交易中心卖给散户。ETF广告商一般扣除服务年费(花费比例)以遮盖其经营和管理成本费。截止到2022年12月31日，行业平均成本率为0.47%。最终但同样重要的是，管控参加者，即证券交易委员会 (SEC) 必须要先准许赞助商的申请办理，随后 ETF 才可以进行买卖。

期货交易比特币(或任何其他数字货币)ETF 根据股指期货合约追踪比特币价钱。自 2021年10月起有很多种根据期货比特币ETF批准买卖，比如ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)、 ProShares Short Bitcoin ETF (BITI)、VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)等。BITO作为市场引领者，管理着20亿美元财产。

比特币ETF怎样缴税?

ETF的税收从资本利得评定逐渐，但并不仅于此。

如果您在拥有比特币 ETF 财产不满一年的前提下把它售卖，所产生的短期内资本利得将需要缴纳一般企业所得税。征收率很有可能根据客户的整体应税收入和申请情况，处于10% 到 37% 中间。如果您在拥有ETF财产超出12个月之后售卖，所产生的长期性资本利得将需要缴纳资本利得税。征收率有可能是 0%、15% 或 20%，具体取决于你的整体应税收入和申请情况。除此之外，如果你的收入超过下列阀值，除了以上资本利得税以外，你还很有可能需缴纳 3.8% 的税。

但这不是评定资本利得税的唯一方式。比特币 ETF 全年度都是会耗费一小部分比特币来付管理费用。因为所花费比特币成本基础和耗费时的商业价值之间的差别，这种展销会造成资产损益表。比如，假如一只基金以 40000 美金的收益售卖比特币来付期间费用，那这些盈利将根据不同投资人在本基金里的拥有量按比例分配缴税。

在 2018 年《减税和就业法案》根据以前，投资人可将其按比例分配金额的基金费用做为A表中杂类逐一扣减。遗憾的是，因为该法案引进的限定，这笔费用如今难以被扣减，而将于2025年12月31日之后再次可以被扣减。

与现货交易 ETF 对比，根据股指期货合约的比特币 ETF(比如 BITO)对持有者的税款危害很有可能有所不同。细节问题在于这些基金的构造，尤其是他们是不是暴露在受监管或者不受监管(要求在IRC§1256) 股指期货合约的底层开放式。假如股票基金拥有受监管的股指期货合约(这种合同通常是在比特币期货核心服务平台芝加哥商品交易所买卖交易)，则按照IRC§1256，不管持有期长度，60%的盈利被称作长期性资本利得，40%的盈利被称作短期内资本利得。

假如股票基金暴露在非管控合约的开放式，则盈利须遵守与股票相近的稳定资本利得标准。一定要注意，股指期货合约的缴税很有可能比较复杂，具体取决于合同的事实和状况，及其股票基金和你所做出的一些税收挑选。种种因素会对纳税人什么时候缴税及其交纳是多少税金产生不利影响。

除此之外，如果你买卖是指数据加密期货交易 ETF，基金费用一般以现金结算，这不会带来与现货交易 ETF 同样的资本利得或反向市场调节。

比特币ETF税收管理决策关键点

ETF 持有人可以从年末申请两种类型的财税合规汇报，即1099-B 表格和信托纳税人信息申明，以执行纳税时间。

艺人经纪人可能公布 1099-B 表格来汇报因处理 ETF 企业而产生的收益的损失。该表格将汇报 ETF 企业成本基本、市场价格及其所产生的损益表。(依据拟议经纪人要求，从2025自然年度逐渐，此信息有可能在专门用于数字资产交易的全新表格 1099-DA 上汇报)。

与此同时，信托纳税人信息表格将显示全年度用于购买管理费用的比特币额度。应用比特币付款基金费用可能会致使资本利得(或损失)。文件内容将表明怎么计算你在这种交易过程中所形成的资本利得或损失的按比例分摊市场份额。您必须参照信托纳税人信息申明手动式测算这些数据，所以这些信息内容不能在 1099-B 表格上汇报。这种申明是信托方法成立的 ETF 所具有的。大多数投资者很有可能不太熟悉这种申明。

最终，在你售卖ETF的那一年，必须通过列入信托纳税人信息表格中报告的内容信息来调节 1099-B 表格中汇报的前提，以得到正确损益表。这可能会让财税合规对一般纳税人而言越来越繁杂。这也是为什么继续观察下一次现货交易 BTC ETF 核准的工作进展至关重要。